mobilisation record des souscripteurs et ajustement du taux obligataire à 3,28 %
Le groupe de BTP et d’immobilier TGCC a enregistré un fort engouement pour son opération d’augmentation de capital ouverte au public, avec plus de 82 000 souscripteurs recensés, selon la presse économique. Cette levée de fonds, qui s’inscrit dans une stratégie d’expansion et de diversification, a permis de mobiliser un montant total dépassant les 93 milliards de dirhams. Parallèlement, le groupe a procédé à la révision du taux facial de son emprunt obligataire à taux révisable, avec un nouveau taux fixé à 3,28 % à compter du 22 juillet 2025.
Le premier bilan de l’augmentation de capital de TGCC confirme l’attrait des investisseurs individuels pour les valeurs du secteur BTP au Maroc. L’opération, qui visait à renforcer les fonds propres du groupe et à soutenir ses ambitions nationales et internationales, a enregistré un total de plus de 82 000 souscriptions, un chiffre jugé exceptionnel pour ce type d’opération. Le montant levé, estimé à 93 milliards de dirhams, dépasse largement les attentes initiales du marché.
Selon plusieurs sources bancaires relayées par les médias économiques, ce succès reflète à la fois la notoriété de TGCC, sa bonne gouvernance financière et sa capacité à exécuter des projets d’envergure dans les délais. Fondé en 1991, le groupe s’est imposé comme un acteur clé du génie civil, de l’immobilier d’entreprise et des travaux publics, avec des chantiers emblématiques au Maroc et à l’international.
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En parallèle de cette opération d’élargissement de son actionnariat, TGCC a procédé à une mise à jour du taux facial de sa tranche unique d’obligations à taux révisable, émises en juillet 2024. À compter du 22 juillet 2025, ce taux sera désormais fixé à 3,28 %. Cette révision intervient dans le cadre des modalités contractuelles prévues au moment de l’émission, tenant compte des évolutions du marché obligataire et des taux directeurs.
Ce réajustement vise à garantir l’attractivité du titre pour les porteurs d’obligations, dans un contexte marqué par une modération progressive des taux d’intérêt au Maroc depuis la stabilisation de la politique monétaire de Bank Al-Maghrib au second semestre 2025.
L’ensemble de ces mouvements financiers s’inscrit dans une logique de consolidation de la structure de financement de TGCC. Entre ouverture au public, recours au marché obligataire et diversification des sources de financement, le groupe affine son positionnement stratégique pour répondre aux opportunités du marché, notamment les chantiers liés à la Coupe du monde 2030, les infrastructures industrielles et les projets urbains à haute valeur ajoutée.
En investissant à la fois dans le renforcement de sa base capitalistique et dans l’optimisation de son coût de la dette, TGCC anticipe une nouvelle phase de croissance, soutenue par des carnets de commandes en expansion et une demande soutenue pour les infrastructures durables.